Mowa tu o firmach Eurotel (ETL), PCC Rokita (PCR), które już za kilka akapitów opiszę bardziej szczegółowo. W tym roku szturmem do moich rankingów dywidendowych wdarła się dobrze znana oferująca usługi maklerskie spółka XTB. Wiele osób dziwiło mi się, że nie uwzględniłem jej w rankingu zeszłorocznym, ale brakowało mi wtedy wystarczającej historii dywidend, a wzrost przychodów i zysków grał wtedy mniejszą rolę niż dziś. XTB notuje imponujący wzrost wyników, ale warto zauważyć, że jest on dość niestabilny i zależny od zmienności na rynku. Stali bywalcy moich rankingów od kilku lat wypytują o spółkę XTB, której z uwagi na zbudowanie kilkuletniej historii dywidendowej wreszcie udało się załapać do moich rankingów.
Wbicie się z dobrze działającą firmą w sprzyjającą koniunkturę było tylko zwieńczeniem dzieła. Dziś jednak także ta spółka dostrzega w Polsce recesję, osiąga znacznie słabsze wyniki niż rok temu i planuje redukcję etatów. W swoim długoterminowym działaniu Przemysław Sztuczkowski pozostaje jednak konsekwentny i nadal dużo inwestuje – na Ropa naftowa aktualizuje wzloty od lutego 2020 r. początku sierpnia wystartowała budowa kosztującej 800 mln zł walcowni. To znacząco poszerzyłoby grupę dużych prywatnych firm, których dywidendę liczy się w setkach milionów złotych. Po dwuletniej przerwie do tego grona wrócił Ciech, kontrolowany przez Sebastiana Kulczyka, ale najpewniejszą postacią jest tu Zygmunt Solorz. Jego Cyfrowy Polsat od trzech lat zaczął dokonywać dużych wypłat z zysku, które stale rosną – zaczynał od 594 mln zł w 2019 r., później było to 640 mln zł, a w tym roku już 767 mln zł.
Najlepsze spółki dywidendowe z GPW – ranking na 2024 rok
Trzecią surowcową spółką, która pochwaliła się wysokim wzrostem zysków, za czym poszły spore dywidendy, jest Cognor. Firma Przemysława Sztuczkowskiego nadwyżki finansowe wśród akcjonariuszy rozdziela regularnie, szósty rok z rzędu. W Cognorze również mieliśmy motyw podwojenia biznesu w ciągu dwóch lat – do 3,7 mld zł przychodów, za czym poszedł jeszcze większy, siedmiokrotny wzrost EBITDA, do 767 mln złotych. W przypadku Przemysława Sztuczkowskiego to przede wszystkim efekt trwającego wiele lat, konsekwentnego inwestowania w biznes, powiększania grupy o nowoczesne zakłady. Dobrym wynikom sprzyjał także fakt, że zawczasu Cognor zakontraktował ceny energii i nie odczuł tak wysokiego wzrostu kosztów.
Ranking spółek dywidendowych. Kto najwięcej wypłacił akcjonariuszom?
Wysoki wskaźnik C/Z przekraczający 26 sygnalizuje, że cena akcji jest obecnie na bardzo wysokim poziomie. Wzrost wskaźnika w ostatnim czasie może być związany z dynamicznym wzrostem kursu akcji. Mimo wzrostu akcji, nie jest to poziom, który można uznać za “bardzo drogi”. O tym, że kryzys nie jest tak groźny, jak się początkowo wydawało, można się było przekonać już na jesieni 2020 roku, gdy lista ta, względem bardzo owocnego 2019 r., skróciła się zaledwie ze 165 do 135 pozycji.
TOP5 dywidendowych liderów wzrostu
- Mimo trudniejszego roku operacyjnego, firma prognozuje poprawę w 2024 roku, co potencjalnie wpłynie na dywidendę.
- Powodem są uzyskane z dywidend przychody, które w wielu przypadków okazują się wyraźnie wyższe od zysków potencjalnie czerpanych z kapitału przeznaczonego na lokatę bankową.
- W zestawieniu pominięto zarówno spółki o najdłuższej tradycji wypłat dywidend (takie jak wspomniane Hydrotor czy Dębica), jak i te o krótkim stażu dywidendowym, które wykazują dynamiczny wzrost wyników (jak np. XTB czy Synektik).
Polsat przyjął co prawda politykę regularnego dzielenia się zyskiem, ale dobrą passę przerwał w związku z realizacją kosztownej strategii inwestycji w energię odnawialną. Popularny wskaźnik oceny spółek dywidendowych, informujący o procentowej wartości wypłacanej dywidendy w stosunku do aktualnej ceny akcji. Mimo regularnego wzrostu przychodów, Neuca zmaga się z ujemną dynamiką zysku netto od dwóch lat. Stałość polityki dywidendowej może być zagrożona, gdyż utrzymanie rosnących dywidend może być trudniejsze przy ujemnej dynamice zysku. W podobnej sytuacji jest czwarta ze spółek, która mocno zwiększyła wypłatę dywidendy, czyli X-Trade Brokers.
W każdym z rankingów liczy się ogólna ocena, czyli suma punktów z 4 kategorii wynosząca maksymalnie 25, ale w każdej z nich przykładam określoną wagę do punktów z 1 lub z 2 z nich. – Powtórzenie wyniku z zeszłego roku jest ogromnym wyzwaniem i nie ma co się oszukiwać, w 2023 roku raczej będzie to niemożliwe – przyznaje Adam Sikorski. Popularny, lecz wymagający kontekstu wskaźnik analizy fundamentalnej, który nie powinien być jedynym kryterium przy ocenie spółki. Każdy inwestor powinien samodzielnie analizować interesujące go spółki, korzystając z zestawu kryteriów oceny, które znajdują się w ostatnim akapicie tego artykułu. DEGIRO jest brokerem z największą liczbą aktywnych kont HSBC wdraża analitykę do monitorowania wydajności ALGO FX FLX w Europie, obecnie przekraczającą 2 miliony aktywnych kont.
Spółka ta od dekady wypłaca dywidendę, co stanowi atrakcyjną cechę dla inwestorów dywidendowych. PKN Orlen jest jednym z największych producentów paliw i energii w Polsce, co daje jej solidne podstawy do generowania stabilnych dochodów. Wysoka stopa dywidendy i regularność wypłat czynią ją popularnym wyborem wśród inwestorów poszukujących dochodowych akcji. Oczywiście, nie uwzględniono tu wszystkich spółek dywidendowych notowanych na GPW, które są godne uwagi przy konstruowaniu portfela długoterminowego, lecz jedynie te, które uznano za najbardziej solidne. Wskaźnik CCI: Jak używać W zestawieniu pominięto zarówno spółki o najdłuższej tradycji wypłat dywidend (takie jak wspomniane Hydrotor czy Dębica), jak i te o krótkim stażu dywidendowym, które wykazują dynamiczny wzrost wyników (jak np. XTB czy Synektik).
Przychody i zysk netto zwiększyła w badanym okresie też Giełda Papierów Wartościowych #GPW, choć zysk na poziomie EBIT nieco się obniżył. W tym roku inwestorzy otrzymają rekordową wypłatę w wysokości 3 zł na akcję, przy także solidnej stopie dywidendy w wysokości 6,3%. Równie solidnymi wzrostami zysków i imponującym wzrostem kursu akcji może pochwalić się IMS #IMS, lider usług marketingu sensorycznego. Niestety dywidenda tegoroczna została już wypłacona przy wysokiej stopie dywidendy 6,3%. Jednak regularny wzrost biznesu i samych wypłat daje nadzieję na jeszcze wyższe dywidendy w przyszłości.
Polskie spółki dywidendowe cieszą się rosnącą popularnością wśród inwestorów poszukujących stabilnych źródeł dochodu. Platforma inwestycyjna XTB umożliwia łatwy i bezpieczny zakup akcji takich spółek. W tym artykule przedstawimy najlepsze polskie i europejskie spółki dywidendowe, które zdaniem funduszy hedgingowych warto kupić już teraz. Większość spółek z GPW wypłaciła już dywidendy za 2020 rok, choć na liście spółek dywidendowych mających zrobić to do końca wakacji 2021 znajduje się jeszcze kilka podmiotów giełdowych. Na listę najlepszych spółek postanowiliśmy wrzucić 10 podmiotów, które wypłaciły najwyższe kwotowo, choć oczywiście nie jest to równoznaczne ze stopą zwrotu.
Zajmijmy się jednak spółkami, których wzrost wyników przyćmiewa nawet głównych tegorocznych arystokratów. Asseco Business Solutions nie dość, że zachwyca wzrostem dywidendy, to jeszcze ma bardzo solidną historię polityki dywidendowej, zgodnie z którą prawie cały osiągnięty przez spółkę zysk przeznaczany jest na dywidendę. Wartość nominalna wypłacanych dywidend nie rośnie tu eksponencjalnie, ale robi to miarowo wraz ze wzrastającym zyskiem, co docenią zwłaszcza bardziej konserwatywni inwestorzy. Powiedziałbym, że w tej kategorii nie ma wobec ubiegłego roku wielu zaskoczeń.
Co interesujące, obie spółki w ubiegłym roku korzystały na wysokich cenach sprzedawanej przez siebie sody. Tyle że w przypadku PCC Rokita jest to soda kaustyczna (silnie żrąca, zwana też ługiem sodowym), a Ciech jest największym w UE producentem sody kalcynowanej (wykorzystywanej przede wszystkim przy produkcji szkła). Inwestorzy długoterminowi poszukujących bezpiecznych aktywów z solidnymi dywidendami znajdą wiele interesujących opcji na warszawskiej giełdzie. Pomimo trwającej hossy i ograniczonych okazji cenowych, ranking najlepszych spółek dywidendowych na 2024 rok ujawnia pewne ciekawe propozycje. Wśród spółek z imponującą historią wypłat dywidend, wyróżnia się grupa, która ponadto zwiększa przychody i zyski, a ich kurs akcji jest w trendzie wzrostowym zarówno krótko, jak i długoterminowym.
